一是計(jì)息付息方式不同。憑證式于購(gòu)買當(dāng)日起息,到期一次還本付息,不計(jì)復(fù)利,逾期不加計(jì)利息;電子式于發(fā)行期首日起息,按年付息,如果把每年收到的利息再投資國(guó)債或理財(cái)產(chǎn)品等,電子式國(guó)債到期總收益高于同期限憑證式國(guó)債。目前,最新發(fā)行的儲(chǔ)蓄國(guó)債利率為三年期4.0%,五年期4.27%。
二是購(gòu)買和兌付的程序不同。從購(gòu)買程序看,憑證式國(guó)債持現(xiàn)金或個(gè)人銀行存款到商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)即可購(gòu)買,無(wú)需開(kāi)戶;電子式需開(kāi)立個(gè)人國(guó)債賬戶并指定對(duì)應(yīng)的資金賬戶后,通過(guò)柜臺(tái)或網(wǎng)銀購(gòu)買,對(duì)選擇網(wǎng)銀或一次開(kāi)戶后多次購(gòu)買的客戶更為便利。從兌付程序看,憑證式須持國(guó)債收款憑證前往柜臺(tái)辦理兌付;電子式到期無(wú)需前往柜臺(tái)辦理,本息資金自動(dòng)劃入投資者資金賬戶,逾期按活期利率加記利息。
三是債權(quán)記錄方式不同。憑證式國(guó)債填制統(tǒng)一制式的“收款憑證”,購(gòu)買人自行保管。根據(jù)財(cái)政部公告〔2016〕120號(hào),自2017年起發(fā)行的憑證式國(guó)債更名為儲(chǔ)蓄國(guó)債(憑證式),并啟用新版“收款憑證”,請(qǐng)廣大投資者注意甄別。儲(chǔ)蓄國(guó)債(電子式)采用電子方式記錄投資者擁有的儲(chǔ)蓄國(guó)債明細(xì)債權(quán),沒(méi)有紙質(zhì)憑證,可以通過(guò)電話復(fù)核查詢債權(quán)。